Österrikes konservative förbundskansler Karl Nehammer kommer att avgå "inom de närmaste dagarna".
Beskedet kommer efter att regeringssamtalen med socialdemokratiska SPÖ under lördagen brutit samman.
– Vi har försökt med allt. Men det har visat sig omöjligt att nå överenskommelse om väsentliga nyckelfrågor, så det finns inga förhoppningar om en positiv framtid för Österrike, säger ÖVP-ledaren Nehammer enligt landets public service-bolag ORF.
ÖVP och SPÖ har styrt Österrike tidigare men fick i valet i september minsta möjliga majoritet i parlamentet med sammanlagt 92 av de 183 platserna.
De ville därför få in ett ytterligare parti, Neos, i en koalition, men det partiet hoppade på fredagen av samtalen.
Den stora stötestenen var enligt SPÖ:s partiledare Andreas Babler synen på hur ett rekordstort budgetunderskott ska vändas.
Han beklagar att samtalen kollapsat och säger till ORF att "det här är inga goda nyheter för vårt land". Han tackar samtidigt Nehammer och anklagar ÖVP:s högerflygel för misslyckandet.
Högerpartiet FPÖ – som blev största parti i valet men som övriga partier motsatt sig samarbete med – vädrar nu morgonluft och ser bara två alternativ: Samtal med dem eller nyval.
Eller som partiledaren Herbert Kickl uttrycker det:
– De var arkitekterna bakom förlorarkoalitionen och vi ser nu spillrorna av deras anti-Kickl-strategi. I stället för stabilitet har vi nu kaos.
– Presidenten sitter nu i ett skruvstäd.
Denne, Alexander Van der Bellen, har inte uttalat sig om det nya politiska kaoset. Hans kansli meddelar bara kort att presidenten under söndagen ska sondera läget.
Nehammer lämnar även posten som partiledare och ÖVP-ledningen ska enligt Kronen Zeitung träffas på söndagsmorgonen för att diskutera en efterträdare.
Tidningen skriver att Nehammers avhopp kan öppna för en comeback för tidigare förbundskanslern Sebastian Kurz, som avgick hösten 2021 efter korruptionsanklagelser och i fjol dömdes för mened.
Men enligt ORF är han den kandidat som tros vara bäst lämpad att utmana FPÖ och Herbert Kickl, både i förhandlingar och i ett eventuellt nyval.