Brasiliens finansdepartement säger sig vara redo att ta till extraordinära krisåtgärder för att hålla marknaden likvid. Beskedet kommer sedan president Michel Temer dragits in i en muthärva med ett inspelat samtal.

I det inspelade samtalet, som överlämnats till åklagare, diskuterar Temer mutor till ett potentiellt vittne i en korruptionshärva.

Den brasilianska valutan, realen, och brasilianska obligationer väntas falla rejält när marknaden öppnar på torsdagen och många bedömare tvivlar på att Temer kan sitta kvar som president.

Börsen i Sao Paulo väntas rasa i turbulensen. I terminshandeln pekar det mot ett ras på tio procent och en krasch för oljejätten Petrobras aktie på 16 procent.

Inför börsöppningen i Brasilien har samtidigt många europeiska aktier med exponering mot det ekonomiskt hårt pressade tillväxtlandet fallit rejält. Bland förlorarna finns den franska detaljhandelskedjan Casino, marknadsledande i Brasilien, vars aktie faller 5 procent på Parisbörsen.

(TT-Reuters)