Panama har upprättat formella diplomatiska förbindelser med Kina och brutit med Taiwan.
Panamas president Juan Carlos Varela säger i ett tv-sänt tal att Panama uppgraderat sina kommersiella band med Kina och upprättat fullständiga diplomatiska förbindelser med den näst viktigaste kunden i landets viktiga sjöfartskanal.
– Jag är övertygad om att detta är rätt väg för vårt land, säger Varela.
I ett uttalande säger den panamanska regeringen att den erkänner att det bara finns "ett Kina i världen" och att Taiwan är en omistlig del av det kinesiska territoriet.
"Den panamanska regeringen bryter i dag sina diplomatiska band med Taiwan och lovar att sätta stopp för alla relationer eller officiell kontakt med Taiwan", står det i uttalandet.
Taiwans utrikesdepartement säger att det är väldigt argt över, och beklagar, att Panama har inlett diplomatiska förbindelser med Kina och att landet inte kommer att tävla mot Kina i ett diplomatiskt pengaspel.
Kina har lovordat Panama för beslutet, rapporterar statlig kinesisk tv.
(TT-AFP-Reuters)