Den brittiska tioåriga statsräntan har stigit till den högsta nivån sedan 2018. Samtidigt har pundet fallit till den lägsta nivån mot dollarn på 14 månader.

Enligt ekonomiprofessorn Martin Weale påminner situationen om den “mardröm” som utspelade sig på 1970-talet. Då hamnade Storbritannien i en djup skuldkris och tvingades be Internationella Valutafonden om hjälp.

– Vi har egentligen inte sett en så här giftig kombination, att pundet rasar kraftigt samtidigt som de långa räntorna stiger, sedan 1976, säger han till Bloomberg.

Han tillägger att läget inte är riktigt så allvarligt än, men att det troligtvis är något som finansminister Rachel Reeves nu fasar för ska ske.

Bedömare oroar sig för att investerare nu ska tappa tron på att den brittiska regeringen lyckas hålla statsskulden i schack och inflationen under kontroll.